3 Aktien von Landmaschinen, die man angesichts der Branchenschwäche im Auge behalten sollte

Sep 15, 2023

Niedrige Rohstoffpreise, Lieferkettenprobleme und überhöhte Kosten sind derzeit ein Gegenwind für die Zacks Manufacturing – Farm Equipment-Branche. Allerdings wird die Industrie durch die Nachfrage nach landwirtschaftlichen Geräten unterstützt, die zur Deckung des Nahrungsmittelbedarfs einer wachsenden Bevölkerung notwendig sind. Der Fokus der Branche auf die Revolutionierung der Landwirtschaft mit Technologie, um die Landwirtschaft im gesamten Produktionsprozess zu automatisieren, benutzerfreundlicher und präziser zu machen, dürfte ebenfalls zum Wachstum beitragen. Spieler mögenDeere & CompanyVON,AGCO CorporationAGCO undAlamo-GruppeALG ist gut aufgestellt, um von Kostenkontrollmaßnahmen und ihren Bemühungen, technologisch fortschrittliche Produkte auf den Markt zu bringen, zu profitieren.

Über die Branche

Die Zacks Manufacturing – Farm Equipment-Branche umfasst Unternehmen, die landwirtschaftliche Geräte herstellen. Dazu gehören Traktoren, Mähdrescher, Baumwollpflücker und Erntemaschinen; Bodenbearbeitungs-, Saat- und Ausbringungsgeräte, bestehend aus Sprühgeräten, Nährstoffmanagement- und Bodenbearbeitungsmaschinen; sowie Heu- und Futtergeräte, darunter selbstfahrende Feldhäcksler und Anbaugeräte, Ballenpressen und Mäher. Einige dieser Unternehmen stellen Rasen- und Nutzgeräte her, darunter Aufsitzrasengeräte und handgeführte Rasenmäher, Golfplatzgeräte, Nutzfahrzeuge, kommerzielle Mähgeräte sowie Gartenfräsen und Schneefräsen. Einige Teilnehmer stellen Bewässerungsgeräte her. Die Akteure der Branche verkaufen ihre Ausrüstung und zugehörige Teile über unabhängige Händlernetze und Einzelhandelsgeschäfte. Diese Branche bedient die Märkte Landwirtschaft, Golf und Landschaftsbau.

Trends, die die Zukunft der verarbeitenden Industrie prägen – Landmaschinenindustrie

Niedrige Rohstoffpreise, hohe Kosten sind besorgniserregend : Die Preise für Mais und Sojabohnen sind in letzter Zeit gesunken, da sich die Lieferaussichten wichtiger Produzenten verbessert haben. Da es sich dabei um die wichtigsten Getreidearten für den Marktfruchtanbau handelt, kann sich dies auf das Einkommensniveau der Landwirte auswirken. Außerdem mussten die Landwirte höhere Produktionskosten verzeichnen. Im Zuge sinkender Preise könnten die Landwirte ihre Ausgaben drosseln. Die Branche ist auch mit der Inflation der Rohstoffpreise konfrontiert. Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von Rohstoffen, Arbeitskräften und Transportressourcen haben zu längeren Lieferzeiten für Lieferungen geführt. Ein Arbeitskräftemangel könnte sich auf ihr Produktionsniveau auswirken und ihre Fähigkeit, die Nachfrage zu decken, beeinträchtigen. Folglich unternehmen die Akteure der Branche alle Anstrengungen, um ihre Finanzlage zu verbessern, Bargeld zu sparen und die Rentabilität zu verbessern. Die Unternehmen haben Preis- und Kostensenkungsmaßnahmen umgesetzt, die im aktuellen Szenario wahrscheinlich dazu beitragen werden, die Margen aufrechtzuerhalten.Wachsende Nachfrage nach Nahrungsmitteln zur Erhaltung der Industrie : Das USDA (US-Landwirtschaftsministerium) prognostiziert für 2023 ein Nettolandwirtschaftseinkommen von 136,9 Milliarden US-Dollar, was 15,9 % niedriger ist als im Jahr 2022. Der Rückgang ist hauptsächlich auf erhöhte Produktionskosten und geringere direkte staatliche Zahlungen zurückzuführen. Dennoch wird das Nettolandwirtschaftseinkommen trotz dieses Rückgangs im Jahr 2023 wahrscheinlich 26,6 % über dem 20-Jahres-Durchschnitt (2002–2021) von 108,1 Milliarden US-Dollar in inflationsbereinigten Dollar liegen. Dies kann Auswirkungen auf die Kaufkraft der Landwirte haben. Die Notwendigkeit, veraltete Geräte zu ersetzen, wird die Nachfrage in der Branche stützen. In den Vereinigten Staaten nimmt die Größe der landwirtschaftlichen Betriebe zu, was einen Bedarf an mehr Arbeitskräften erfordert. Angesichts der jedes Jahr steigenden Arbeitskosten greifen Landwirte auf landwirtschaftliche Geräte zurück, um Arbeitskräfte zu ersetzen. Die Nachfrage nach landwirtschaftlichen Geräten wird weiterhin durch die weltweit steigende Nachfrage nach Nahrungsmitteln aufgrund des Bevölkerungswachstums und eines wachsenden Anteils der Bevölkerung, der einen besseren Lebensstandard anstrebt, gestützt. Der US-Landmaschinenmarkt soll bis 2027 ein Volumen von 52,73 Milliarden US-Dollar erreichen, was einer jährlichen Wachstumsrate von 3,3 % im Zeitraum 2021–2027 entspricht.

Technologisch fortschrittliche Produkte zur Wachstumsförderung : Kunden verlassen sich bei der Führung ihrer Betriebe zunehmend auf fortschrittliche Technologie, intelligente Landwirtschaftslösungen und Mechanisierung. Daher investieren die Branchenteilnehmer verstärkt in die Einführung von Produkten, die mit fortschrittlichen Technologien und Funktionen ausgestattet sind, um mit den sich ändernden Anforderungen der Kunden Schritt zu halten. Initiativen zur Weiterentwicklung der Präzisionslandwirtschaftstechnologie werden für die Akteure der Branche aufgrund ihrer produktivitätssteigernden und nachhaltigen Vorteile von entscheidender Bedeutung sein. Die Nachfrage nach beliebten Funktionen wächst weiterhin, darunter automatische Führungsmaschinen auf dem Feld und Geräte, die Saatgut säen und Chemikalien und Düngemittel mit außergewöhnlicher Genauigkeit ausbringen. Langfristig werden die steigende Bevölkerungszahl und die steigende weltweite Nachfrage nach Nahrungsmitteln und effizienter Wassernutzung die Nachfrage nach Industrieausrüstung ankurbeln.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf düstere Aussichten hin

Die Branche „Zacks Manufacturing – Landmaschinen“ ist Teil des umfassenderen Sektors „Zacks Industrial Products“. Die Branche hat derzeit einen Zacks-Branchenrang Nr. 199 und gehört damit zu den unteren 21 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf düstere Aussichten hin für die nahe Zukunft. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick darauf die jüngste Börsenentwicklung und -bewertung der Branche.

Industrie versus S&P 500 & Sektor

Die Zacks Manufacturing – Farm Equipment-Branche hat in den letzten 12 Monaten besser abgeschnitten als ihr Sektor und der Zacks S&P 500 Composite. Die Aktien dieser Branche haben in den letzten 12 Monaten um 21,1 % zugelegt, während der S&P 500 ein Wachstum von 8,4 % verzeichnete. Der Sektor Industrieprodukte hat im genannten Zeitraum um 12,2 % zugelegt.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des erwarteten 12-Monats-EV/EBITDA-Verhältnisses, einem häufig verwendeten Multiplikator zur Bewertung von Landmaschinenbeständen, sehen wir, dass die Branche derzeit mit dem 11,23-fachen gehandelt wird, verglichen mit dem 11,39-fachen des S&P 500. Das voraussichtliche 12-Monats-EV/EBITDA des Sektors Industrieprodukte beträgt das 14,58-fache. Dies ist in den folgenden Diagrammen dargestellt.

In den letzten fünf Jahren wurde in der Branche ein Hoch von 24,75X und ein Tief von 9,47X gehandelt, wobei der Median bei 13,89X lag.

3 Fertigung – Bestände an Landmaschinen, die Sie im Auge behalten sollten

Deere : Das Unternehmen wird weiterhin von seinem Fokus auf die Einführung von Produkten profitieren, die mit fortschrittlichen Technologien und Funktionen ausgestattet sind, die ihm einen Wettbewerbsvorteil verschaffen. Die Bemühungen, die Präzisionslandwirtschaft auszubauen, werden ein wesentlicher Wachstumstreiber sein. Die Nachfrage nach Ersatzteilen, ausgelöst durch die Notwendigkeit, alte Geräte aufzurüsten, wird weiterhin die Umsätze des Unternehmens stützen. Da Deere auch Baumaschinen herstellt, wird das Unternehmen von der starken Nachfrage auf dem Wohn- und Nichtwohnbaumarkt profitieren. Seine Kostenkontrollmaßnahmen haben die Margen trotz des anhaltenden Inflationsdrucks gestützt und zu einem Anstieg des Aktienkurses um 23 % im vergangenen Jahr geführt. Die Zacks-Konsensschätzung für das Geschäftsjahr 2023 des Unternehmens mit Sitz in Moline, Illinois, ist gegenüber dem Vorjahr um 4 % gestiegen letzten 90 Tage und ist auf 31,86 $ festgelegt. Die Schätzung impliziert ein jährliches Wachstum von 37 %. DE weist in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 7,2 % auf. Deere hat eine geschätzte langfristige Gewinnwachstumsrate von 12,9 % und belegt derzeit den Zacks-Rang Nr. 3 (Halten).

Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

AGCO : Das Unternehmen profitiert von einer verbesserten Betriebsdynamik und einem steigenden Ersatzbedarf für Altgeräte. AGCO investiert weiterhin in Produkte, Präzisionslandwirtschaftstechnologie und Smart-Farming-Lösungen, um den Vertrieb zu verbessern und die digitalen Fähigkeiten zur Stärkung des Produktangebots zu verbessern. Diese Bemühungen haben zusammen mit der günstigen Marktnachfrage und den Kostenkontrollmaßnahmen des Unternehmens in den letzten Quartalen zu einer Margenausweitung in allen Regionen geführt. Unterstützt durch diesen Rückenwind hat die Aktie im vergangenen Jahr um 21 % zugelegt. Die Konsensschätzung von Zacks für den Gewinn des Unternehmens im Geschäftsjahr 2023 liegt bei 15,07 US-Dollar und geht von einem Wachstum von 21 % gegenüber dem Vorjahr aus. Die Konsensmarke ist in den letzten 90 Tagen um 5 % gestiegen. AGCO verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 16,4 %. Das Unternehmen weist eine geschätzte langfristige Gewinnwachstumsrate von 9,3 % auf. Dieser führende Hersteller und Vertreiber von landwirtschaftlichen Geräten und zugehörigen Ersatzteilen mit Sitz in Duluth, Georgia, belegt derzeit einen Zacks-Rang Nr. 3.

Alamo : Die Kundennachfrage in den Endmärkten des Unternehmens war stark, was dazu führte, dass ALG im zweiten Quartal 2023 den höchsten Quartalsumsatz und -gewinn in seiner Geschichte erzielte. Eine verbesserte Leistung der Lieferkette steigerte den Umsatz, während eine Abschwächung der Materialkosteninflation zu einer verbesserten Effizienz führte und die Bemühungen des Unternehmens, die Ausgaben zu senken, unterstützten die Margenausweitung. Der Geschäftsbereich Vegetationsmanagement des Unternehmens profitiert von der starken Nachfrage nach Produkten für Land- und Forstwirtschaft, Baumpflege und staatliches Mähen in Nordamerika und Europa. Das Segment Industrieausrüstung profitiert von höheren Umsätzen in allen Produktlinien. Ein robuster Auftragsbestand verheißt Gutes für eine verbesserte Umsatzentwicklung in den kommenden Quartalen. Die Aktien des Unternehmens haben im vergangenen Jahr um 37 % zugelegt.

Die Zacks-Konsensschätzung für den laufenden Jahresgewinn des in Seguin, Texas, ansässigen Unternehmens wurde innerhalb von 90 Tagen um 14 % auf 11,14 US-Dollar pro Aktie nach oben korrigiert. Der Konsens geht von einem jährlichen Wachstum von rund 29 % aus. ALG verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 13 %. Es trägt derzeit einen Zacks-Rang #3.

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AGCO Corporation (AGCO): Kostenloser Aktienanalysebericht

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